Das Museum befindet sich in einer alten, um 1750 erbauten Lohgerberei. Zu dem Gebäudekomplex gehören ein barockes Wohnhaus der Gerberfamilie und die dreigeschossige Lohgerberwerkstatt. Das Museum wurde 1975 gegründet und verfügt über 22 Ausstellungsräume. Die ständigen Ausstellungen sind fachspezifisch in drei Abteilungen gegliedert: Lohgerberei, Stadtgeschichte sowie Lebensweise im Osterzgebirge. Die Dauerausstellung wird regelmäßig von Sonderausstellungen begleitet. Dabei erfreut sich die Weihnachtsausstellung mit osterzgebirgischem Kunsthandwerk besonders großer Beliebtheit (jeweils November bis Februar). Die museale Nutzung eines originalgetreu rekonstruierten Lohgerberhauses aus dem 18. Jahrhundert als ruhende Schauanlage ist einmalig in Europa. Zur Lohgerberwerkstatt gehören die Wasserwerkstatt, die Gerberei, die Zurichtstube, ein Lederlager, ein Schaumagazin, eine Gesellenkammer und der Trockenboden.